金融服务业

交易对方信用风险和CVA解决方案

— 西太平洋银行高级IT经理 Julie Molnar

“Qlik使我们能够以一种可视方式操作我们的数据,这在我们使用Excel作为主要报告工具时是不可能实现的”

业务难题

2008年,全球性信用危机发生之后,交易者们十分重视与交易对方无法按合约生产商品相关的风险。交易对方信用风险领域通过交易对方的违约概率、违约风险暴露和最终的违约损失率之间复杂的相互作用来探明此风险。可使用蒙特卡罗模拟、集中度分析和相关分析等一系列统计方法来估计此风险,而这又为交易附加了额外的风险溢价(称为信用价值调整或CVA)2008年信用危机期间的CVA损失超过了实际损失,并成为了更大的关注焦点。

Qlik为客户提供的方法

Qlik的关联模型为交易者和交易员提供了在单一产品或产品组合基础上针对一系列新兴威胁模拟交易对方风险的能力。Qlik客户通常使用Qlik的搜索功能来探明交易对方的风险,他们可能会:

  • 与经济不景气或出现地缘政治紧张的地方关联。遭受行业衰退(例如资源)的痛苦。
  • 面临不利的贸易环境(房价低迷、长期不利的外汇汇率)
  • 还应跨产品组合管理交易对方风险,以了解针对单一产品、行业或地理位置的限制和风险集中情况。

提供的商业价值

由于数据是以递增方式加载到Qlik平台中的,风险经理可以看到产品组合随着时间推移而发生的演变,从而将更改归因于交易活动或市场风险变化。通过对正在加速集中的交易对方的关联CVA的审核,可以更密切地进行审查。通过将定价和交易比率相关联,风险经理可以测量调整客户的CVA的可能影响,以便针对交易收入影响进行建模。